Quantitative Wirtschaftsforschung II

Empirische Wirtschaftsforschung verbindet Wirtschaftstheorie, Daten und statistisch-mathematische Methoden, um ?konomische und wirtschaftspolitische Fragen zu beantworten. Die Veranstaltung Quantitative Wirtschaftsforschung II behandelt vor allem Methoden zur Identifikation simultaner Kausalit?ten zwischen makro?konomischen oder finanziellen Variablen. Zun?chst werden die grunds?tzlichen Probleme der Simultanit?t und Sch?tzung von Gleichungssystemen eingeführt. Die zweite wesentliche Komponente bilden Konzepte der multivariaten Zeitreihenanalyse, was vektorautoregressive Prozesse und Kointegration umfa?t. Als Identifikationstechniken werden u.a. Instrumentvariablen, kurzfristige Ausschlu?- sowie Langfristrestriktionen und Heteroskedastizit?t diskutiert. Die Verknüpfung von Theorie, Daten und Methoden erfolgt durch Anwendungsbeispiele, die in der Vorlesung eingeführt und in Computertutorien gemeinsam bearbeitet werden. Thematisch geht es z.B. um die Wirkung von Angebots- und Nachfrageschocks, die sich in ihrer langfristigen Wirkung unterscheiden, oder um die Konvergenz der Realeinkommen verschiedener L?nder, die in einem Vektor-Fehlerkorrekturmodell abgebildet werden.

This lecture focuses on econometric methods for identifying simultaneous causalities between macroeconomic or financial variables. At first, the basic concepts of simultaneity, identification and estimation of equation systems are introduced. The second important component is given by multivariate time series analysis, comprising vector autoregressive processes and cointegration. Identification techniques like instrumental variables, contemporaneous restrictions, long-run constraints or heteroscedastic covariance modelling are discussed. The econometric methods are applied in computer tutorials, which deal with economic models and problems.

Voraussetzungen

Methoden der ?konometrie; Zeitreihenanalyse empfehlenswert
(oder entsprechende ?quivalente)

Advanced econometrics mandatory, time series analysis recommended.?

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Kontakt

Tobias Hartl

Turnus

Sommersemester